Immobilisations incorporelles
Le poste immobilisations incorporelles s’élève au 31 décembre 2005 à 1 418 672 DT contre 231 170 DT au 31 décembre 2004.
En effet , suite à la mise en place du logiciel de gestion de relation client (C.R.M) la société Electrostar, a procédé en 2005 à l’immobilisation, des avances octroyées et comptabilisées jusqu’au 31 décembre 2004 en immobilisations en cours .

Immobilisations corporelles
Le poste immobilisations corporelles s’élève au 31 décembre 2005 à 18 164 068 DT contre 5 011 070 DT au 31 décembre 2004.
En effet, outre les acquisitions enregistrées en 2005 pour 622 742 DT et les cessions pour
149 579 DT, la société Electrostar a procédé, en application du principe de la rééminence de la réalité économique sur l’apparence juridique, à un changement de méthode de comptabilisation des contrats de leasing pour les biens immobiliers (terrains et constructions).
Il est à noter ainsi, que les biens objet de ces contrats sont comptabilisés à partir de la date du 31 décembre 2005, aux comptes immobilisations, contrairement aux exercices précédents où seuls les loyers sont constatés au compte de charge et les biens figurant en engagements hors bilan.
La comptabilisation de ces contrats a entraîné une augmentation des immobilisations corporelles de 4 476 840 DT compte tenu du reclassement du montant de 2 000 000DT comptabilisé en immobilisations en cours et du montant de 210 137 DT comptabilisé au poste créances immobilisées.
Les terrains et les constructions ont fait aussi l’objet d’une réévaluation dégageant ainsi, selon le rapport d’un expert en la matière, une plus value de 8 202 995 DT.

Immobilisations en cours
Au 31 décembre 2005, le poste immobilisations en cours est soldé et ce suite :
• Au reclassement effectué du montant avancé pour la mise en place du logiciel C.R.M pour 945 456 DT en immobilisations incorporelles.
• Au reclassement du montant de 2 000 000 DT correspondent au rachat du contrat de leasing entre la société Tunisie leasing et la société Electrokallel et relatif à la location financière de deux immeubles en immobilisations corporelles (suite au changement de méthode de comptabilisation des contrats de leasing).

Immobilisations Financières
Le solde de ce compte s’élève au 31 décembre 2005 à 9 803 488 DT dont 8 246 716 DT en
titres de participations et 1 305 000 DT des créances rattachées à des participations.
Le solde du poste créances rattachées à des participations correspond au montant du prêt accordé à la société SOGES rémunéré au taux de 8%.
La société Electrostar a procédé au cours de l’exercice 2005 à la constatation d’une provision pour dépréciation des titres de participations de la société «Hela Batam» à hauteur de 3 240 000 DT.

Clients et comptes rattachés
Le solde de ce compte s’élève au 31 décembre 2005 à 25 573 686 DT contre 22 762 761DT
au 31 décembre 2004.
La société Electrostar a procédé au cours de l’exercice 2005 à la constatation d’une provision pour créances douteuses à hauteur de 5 068 292DT (essentiellement sur les
créances de Batam et Electrokallel) pour ramener le montant total de la provision à
5 760 027 DT.

Placements et autres actifs financiers
Le solde de ce compte s’élève au 31 décembre 2005 à 20 000 DT contre 304 015 DT au 31
décembre 2004.
La variation correspond à la cession de titres de placement enregistrant ainsi une plus value sur cession de 56 874 DT.

Capitaux propres
Les capitaux propres totalisent au 31 décembre 2005 un montant de 20 328 437 DT contre 18 727 175 DT au 31 décembre 2004, soit une variation de 1 601 262 DT détaillée comme suit:

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